夏普比率是用來衡量投資組合的風(fēng)險和收益之間的權(quán)衡關(guān)系的指標(biāo)。它由諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主威廉·夏普于1966年提出，被廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域。

夏普比率的計算公式為：

夏普比率 = (投資組合的預(yù)期收益率 - 無風(fēng)險利率) / 投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差

其中，投資組合的預(yù)期收益率是指投資者所期望的回報率，無風(fēng)險利率是指一種沒有任何風(fēng)險的投資的利率，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差是指投資組合波動性的衡量。

夏普比率的數(shù)值越高，表示單位風(fēng)險所獲得的超額收益越高，意味著投資者在承擔(dān)風(fēng)險的情況下可以獲得更大的收益。

夏普比率的一般范圍是-∞到+∞，但實(shí)際上，夏普比率很少超過3或4。一般而言，夏普比率在1左右被認(rèn)為是一個具有較好風(fēng)險收益平衡的投資組合。

夏普比率的具體取值可以根據(jù)具體市場環(huán)境、投資者的風(fēng)險偏好和預(yù)期收益來測算。在不同的市場條件下，投資者可以根據(jù)自己的偏好來設(shè)定一個合適的夏普比率目標(biāo)。例如，在風(fēng)險偏好較低的情況下，投資者可能會追求較低的夏普比率，而在風(fēng)險偏好較高的情況下，投資者可能會追求更高的夏普比率。

然而，要注意的是，夏普比率并不是唯一的衡量投資組合風(fēng)險收益平衡的指標(biāo)。還有許多其他指標(biāo)，例如特雷諾比率、信息比率等，可以和夏普比率一起使用來全面評估投資組合的表現(xiàn)。

總之，夏普比率是衡量投資組合的風(fēng)險和收益之間權(quán)衡關(guān)系的重要指標(biāo)。雖然一般而言，夏普比率在1左右被認(rèn)為是一個具有較好風(fēng)險收益平衡的投資組合，但具體的取值范圍需要根據(jù)市場環(huán)境、投資者的風(fēng)險偏好和預(yù)期收益來確定。此外，在評估投資組合的表現(xiàn)時，夏普比率還應(yīng)與其他指標(biāo)一起綜合考慮。